Riesgo:Beneficio en Forex – Parte1

tutoresfx agosto 10, 2010 1 Comentario
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Muchos novatos ingresan a operar en el mercado forex sin un mínimo de preparación formal y sin algo fundamental cuando se hace trading: La Gestión de Capital. Eso que todo el mundo habla y pocos entienden. Lo peor es que todas estas personas son alimentadas por un marketing nocivo y engañoso que les hace creer que solo se necesitan “ganar unos cuantos pips para ser exitoso en este mercado”. Eso es falso o al menos muy debatible. Analícelo matemáticamente:

Tenemos un trader novato (sin preparación formal como muchos) que piensa que solo le debe “arrancarle 10 pip’s al mercado”. Es decir su beneficio son 10 pip’s y en principio también arriesga 10 pip’s (su stop loss donde se cierre su posición perdedora). En conclusión el riesgo: benefició es 1:1 y esta forma de operar es sustentada por el débil argumento de que se “podría” trabajar con un enorme apalancamiento y gran número de lotes.

Money Management: el cálculo del riesgo-beneficio

Vamos a ser muy generosos con este trader novato e imaginemos que tiene un sistema que posee una probabilidad de 50% a favor y 50% en contra. Supongamos también de que inicia con un capital de 10,000 dólares (el monto mi estimado amigo es indistinto). Ahora bien, si tuviéramos una muestra de 20 operaciones donde este trader pierde ininterrumpidamente en las 10 primeras y gana ininterrumpidamente en las 10 segundas entonces al final de la muestra el capital del trader aparentemente estaría intacto. “Aparentemente”. Si Ud. alguna vez hizo trading sabe a qué me refiero. Aquí no estoy teniendo en cuenta la comisión, el spred, los intereses, etc. que cobran los brókers por hacer uso de su plataforma. Con lo cual su capital final SIEMPRE será menos que el capital inicial.

En segundo lugar se sabe que ningún novato tiene la pericia y la disciplina para poder gestionar apalancamientos tan grandes. Además buscar tan pocos pip’s con gran numero de lotes es suicida y más si la persona que está operando no posee conocimientos y experiencia. Lo que al final terminará haciendo el trader novato es lo que Ud. ve en el segundo cuadro: aumentar el riesgo buscando el mismo beneficio. Es decir un sistema riesgo: benefició 2:1 lo cual va en contra de una gestión de capital eficiente. En el segundo cuadro este trader buscará ganar 10 pip’s arriesgando 20. ¿Qué sentido tiene arriesgar más de lo que se gana? Y aunque a Ud. le parezca mentira muchos traders operan de esta manera. Entonces, si este trader sigue manteniendo un sistema que posee una probabilidad de 50% a favor y 50% en contra, al final de la muestra el trader solo terminará más negativo y con muchas frustraciones acumuladas.

Lo que sucede amigos es algo normal dentro de los seres humanos pero letal cuando se hace trading, que es el querer asegurar las ganancias rápidamente (y obtener incluso menos del beneficio proyectado) y por otro lado el no querer perder tan rápido y dejar correr la operación negativa haciendo de que esta sea el doble, el tripe o hasta el cuádruple de los beneficios. Estoy seguro que le debe haber pasado en algún momento. Todo esto sin mencionar que juega en contra del novato la poca experiencia, la personalidad, el miedo, etc. Factores que al final hacen de que sus probabilidades al hacer trading eficiente sean escazas. Después de 10 malas operaciones ininterrumpidas el trader novato termina con un capital de 9,800 y a pesar de ganar en las 10 operaciones siguientes no podrá regresar su capital al monto inicial.

Money Management: el cálculo del riesgo-beneficio 2

Párrafos atrás decía ser muy generoso si pensamos tener un sistema 50% en contra a favor. ¿Sabe Ud. por qué? Simplemente porque es difícil encontrar estrategias que tengan tan buen ratio de rentabilidad. La mayoría de estrategias colgadas en la web tienen ratios de rentabilidad de poca probabilidad a favor y bastaría con que Ud. le haga un riguroso Backtesting a “estas estrategias” para que se dé cuenta por Ud. mismo. Mucha gente cuelga estrategias en la red sin siquiera haberlas probado por un tiempo prudente. Lo que más abundan son sistemas obsoletos que al final solo ayudaran a que Ud. forme parte de un circulo vicioso de ensayo y error permanente.

Es un hecho real y contundente que la mayoría de operadores novatos entran al forex con sistemas u operatoria de corto plazo: es decir operar en escenarios y gráficos muy pequeños, hacer muchas operaciones diarias y buscar pocos pip’s en el mercado a costa de arriesgar más. Me pregunto: ¿Si esta forma de operar fuera eficiente porque es tan grande el número de perdedores?¿Por otro lado, operar a corto plazo no lo expone mas al riesgo de ser sacado muy fácilmente del mercado producto de la gran volatilidad de este mercado? No olvide mi estimado amigo y amiga que el mercado forex es extraordinariamente volátil.

El impacto de una noticia para un operador de corto plazo puede ser letal. Son innumerables las veces en que se publica una noticia que es buena para una divisa pero el par termina haciendo un movimiento contrario. Entonces el operador de corto plazo termina desorientado y pensando que el mercado está en su contra. Cosa que no es verdad sino que está haciendo trading en un contexto inadecuado para un novato.

Siguiendo con el ejemplo imagínese un sistema “más real” donde las probabilidades en contra son el 60% en contra y 40% a favor. Los números hablan por sí solos, el operador de corto plazo arriesga mas y sus probabilidades de ganar haciendo trading se hacen nulas. Y este ejemplo (al igual que los anteriores) se aplica para cualquier capital y para cualquier cantidad de pip’s buscados.

Money Management: el cálculo del riesgo-beneficio 3

¿Pretendo satanizar la operatoria de corto plazo? No, ese no es mi objetivo. Simplemente explicar con números lo que es una verdad contundente y una conclusión contundente también: Las personas que recién están aprendiendo hacer trading deben de empezar aprendiendo a operar en el mediano plazo (operar en escenarios de 4horas o de días) porque es más sencillo de entenderlo y gestionarlo. El mediano plazo permite combinar el análisis técnico con el fundamental que es sin duda la mejor mezcla cuando se realizan operaciones de forex.

Una vez que un trader está lo suficientemente diestro y hábil para comprender el mercado, gestionar adecuadamente su capital y sobretodo saber controlar sus emociones; entonces recién ahí podría ingresar a operar al corto plazo donde se necesita mucha pericia y experiencia. Operar al corto plazo es para traders con mucha experiencia y no un juego como algunos piensan.¿Si no, respóndase Ud. mismo, porque tanta gente pierde en el corto plazo que es justamente la forma de operar de casi todos los traders novatos?

Respeto mucho otras formas de operar de distintos colegas que en algunos casos son buenos operadores en el corto plazo, sin embargo para llegar a ese “estadio” debieron haber practicado mucho y acumulado una gran experiencia y criterio en todos los ámbitos del trading. Algo que un operador novato no tiene al inicio y le costara mucho tiempo en desarrollar. De ahí mi recomendación de hacer el trading un proceso lógico donde del operador va quemando etapas y evitando frustraciones sin sentido.

Yo sé, que muchos entran a este mundo del forex maravillados por lo rápido que se pueden llenar de rentabilidades y lo accesible que resulta el mercado de divisas, así como varias ventajas sobre otros mercados financieros, pero lo que evitan decir (aquellos que lo invaden con esa publicidad engañosa) es que la persona que está aprendiendo el trading de forex debe APRENDERLO DE MANERA FORMAL, y que el trading se estudia como si fuera una nueva profesión, de lo contrario Ud. amigo o amiga solo estará regalando sus ahorros que seguramente con mucho esfuerzo le costó conseguir. Piénselo sino todos serian millonarios. ¿No?

No se pierda la parte 2 de este informe: Riesgo:Beneficio en Forex – Parte 2

Operen con criterio y responsabilidad, no operen por operar. Solo así entenderán el mercado Forex.

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