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ACM – Extra Matutino

8 febrero, 2010 By Equipo de EFXTO

                                               Ginebra, 8 de febrero de 2010, 09.00 h. CET

Buenos días desde Ginebra.

 

La aversión al riesgo puede que vuelva a dominar la dirección de los mercados financieros una semana más. Habrá que estar atentos a las publicaciones sobre los déficit fiscales de los países coloquialmente llamados PIGS (Portugal, Irlanda, Grecia y España en inglés). Por otro lado, el dato más importante para la Eurozona será el PIB preliminar de Alemania donde se espera un dato positivo, pero muy cerca de dar señales de estancamiento. En este caso, no conseguirá frenar la venta de euros.

 

El mayor beneficiado de esta aversión al riesgo está siendo el yen que realizó los mayores avances de los últimos cinco días. Sin embargo, la situación económica de Japón no es muy halagüeña lo que hace pensar que esta situación favorable al yen puede ser momentánea. La deflación parece que seguirá azotando, pudiéndose ampliar las medidas de estímulo a pesar de la presión de las agencias crediticias. Tampoco hay que olvidar los problemas de empresas exportadoras como Toyota y que un yen tan apreciado podría traer posibles intervenciones verbales buscando un USD/JPY en los 95. Por último, esta semana se publicará el IPC de China donde un resultado más fuerte de lo estimado podría avivar de nuevo las especulaciones de un nuevo recorte de los estímulos, llevando a números rojos a los mercados bursátiles asiáticos.

 

La libra marcó el mínimo de los últimos 8 meses frente al dólar porque los inversores empiezan a dar por supuesto que antes de las elecciones no se moverán los tipos de interés a pesar de la fuerte inflación. En el Reino Unido habrá que seguir de cerca los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra ya que se podría dar alguna pista de cuando se darán por finalizadas las primeras medidas de estímulo. En caso contrario, es decir, que se comente de nuevo la posibilidad de aumentar la compra de activos, la esterlina podría seguir los pasos de la semana pasada. 

 

Niveles y tendencias claves a destacar:

 

EUR/USD (euro frente al dólar): El par volvió a cerrar una semana más de importantes movimientos bajistas llegando a los 1.3584, niveles de mayo de 2009. El mínimo del viernes coincide con el soporte de 1.3584 dólares por euro y en caso de superarse, el cruce llegará al fibo 61,8%, trazado desde el mínimo hasta el máximo de 2009. Sin embargo, el movimiento podría dilatarse hasta los 1.3423, zona de rebota en mayo. Hay que destacar que vuelven a ser unos nuevos entornos muy significativos donde su pérdida podría deslizar al precio por debajo de los 1.3. En gráfico de una hora, se observa como el precio se giró con fuerza al llegar a los 1.3584 sin poder consolidarlo. En estos momentos, se dirige de nuevo hacia los 1.3584. Al alza, el par tendrá que formar un doble suelo en los 1.3584 para tratar de consolidar los 1.367. Una vez ahí, se podría intentar salirse de nuevo del canal bajista superando el máximo intradía que le podría llevar hasta los 1.3748, techo del viernes.

 

GBP/USD (libra frente al dólar): El par terminó la semana habiendo perdido el soporte de los 1.5813, principal soporte de 2009 para ir en busca del fibo 38,2% situado en los 1.527, trazado desde 1.3521 hasta los 1.7004. Por el camino tendrá niveles importantes de finales de 2008 y principios de 2009 como son 1.5537/12, 1.5441 y 1.537. Se puede ver como los niveles están muy lejos unos de otros por lo que es de esperar que el movimiento sea realizado en varios días/semanas. En velas de una hora, el cruce intenta rebotar desde los 1.5537, que tiene el primer nivel en los 1.5586. Una vez ahí, si recupera los 1.5653, se podría ver un nuevo movimiento alcista con el objetivo puesto en los 1.5732. Además, si trazas un fibo desde los 1.6071 hasta los 1.5537, los retrocesos coinciden con las principales resistencias del gráfico a una hora. Por último, reseñar que las medias móviles de 20 días están llevando al precio a marcar nuevos mínimos y su superación, podría ser el primer síntoma de una corrección mayor.

 

USD/JPY (dólar frente al yen): El par está en estos momentos en el fibo 50%, trazado desde los mínimos de noviembre en los 84.81 hasta los 93.81. En caso de seguir con el movimiento bajista de 2010, podría ir a buscar el fibo 61,8% situado en los 88.245, cerca de la zona de soporte de diciembre. En gráfico de una hora, se observa como el par está indeciso buscando salirse de los 88.872 por abajo y de los 89.73 por arriba. Estos serán los niveles más significativos para el día de hoy para que haya una dirección clara. Al alza, sería buscar los situarse por encima de los 90 yenes por dólar de nuevo encontrándose con las medias móviles de 200 días que tratarán hacer de resistencia. A la baja, desde el jueves pasado, ha formado 3 mínimos mayores que serán sus primeros objetivos para irse hacia el fibo 61,8. Por el camino hay que destacar dos niveles como son 88.7 y 88.434. Por último, remarcar que en caso de quedarse en lateral, 89.526/193/031 serían niveles a considerar para la operativa en rango.

 

 

 

Semana del 8 al 12 de febrero

 

Lunes 8 de febrero

Cuenta Corriente de Japón (00:50 CET)

Tasa de desempleo de Suiza (07:45 CET)

Ventas minoristas de Suiza (09:15 CET)

Número de viviendas comenzadas de Canadá (14:15 CET)

 

Martes 9 de febrero

Ventas minoristas de Reino Unido (01:01 CET)

Confianza del Consumidor de Australia (04:00 CET)

IPC final de Alemania (08:00 CET)

Balanza comercial de Reino Unido (10:30 CET)

 

Miércoles 10 de febrero

Sentimiento del consumidor de Australia (00:30 CET)

Pedidos de maquinaria de Japón (00:50 CET)

Número de créditos hipotecarios de Australia (01:30 CET)

Producción manufacturera de Reino Unido (10:30 CET)

Discurso del Banco de Inglaterra (11:30 CET)

Reporte de la inflación del Banco de Inglaterra (11:30 CET)

Balanza comercial de Canadá (14:30 CET)

Balanza comercial de Estados Unidos (14:30 CET)

Declaración del presidente de la FED (16:00 CET)

Inventarios de Petróleo de Estados Unidos (16:30 CET)

Balance del presupuesto Federal (20:00 CET)

 

Jueves 11 de febrero

Expectativas de inflación de Australia (01:00 CET)

Cambio de empleo de Australia (01:30 CET)

Tasa de desempleo de Australia (01:30 CET)

IPC de China (03:00 CET)

IPC de Suiza (09:15 CET)

Boletín mensual del BCE (10:30 CET)

Ventas minoristas de Estados Unidos (14:30 CET)

Peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos (14:30 CET)

Inventarios empresariales de Estados Unidos (16:00 CET)

Ventas minoristas de Nueva Zelanda (22:45 CET)

 

Viernes 12 de febrero

PIB preliminar de Alemania (08:00 CET)

PIB de Europa (11:00 CET)

Producción industrial de Europa (11:00 CET)

Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (15:55 CET)

 

 

¡Buen trading! Seguimos informando desde nuestra web.

 

 

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