Brokers ECN de Forex

Los brokers ECN (Red de Comunicación Electrónica, por sus siglas en inglés) son una clase de intermediario que está ganando mucha popularidad en Forex. Por lo tanto, no resulta sorprendente que nuevos brokers de este estilo aparezcan regularmente.

BROKER
CALIFICACIÓN
SPREADS DESDE
REGULACIÓN
APALAN.
MÍN.DEP.
RESEÑA
ACCIÓN
Plus500 logo
1
EUCySEC
1:300
$100
RESEÑAREGISTRO
Los CFD son un producto difícil de entender, la CNMV considera que no es adecuado para inversores minoristas debido a su complejidad y riesgo
XM logo
0
ASiC

EU
ASiC


CySEC
1:888
$5
RESEÑAREGISTRO
iq option logo
0
EUCySEC
1:500
$10
RESEÑAREGISTRO
z.com logo
2.0
FCAFCA
1:200
$0
RESEÑAREGISTRO
Easy-forex logo
1.8
ASiC

EU
ASiC


CySEC
1:400
$25
RESEÑAREGISTRO
pepperstone logo
0
ASiC

FCA
ASiC


FCA
1:400
$200
RESEÑA
xtb logo
0
FCAFCA
1:200
$1
RESEÑA
simplefx logo
2.0
1:500
$1
RESEÑA
lcg logo
0.2
FCAFCA
1:300
$1
RESEÑA
Admiral Markets logo
0.6
EUCySEC
1:500
$250
RESEÑA
Fortrade logo
1
FCAFCA
1:200
$100
RESEÑA
Admiral Markets logo
0
FCA

ASiC
FCA


ASiC
1:500
$200
RESEÑA
UFX logo
2
FCA

EU
FCA


CySEC
1:200
$500
RESEÑA
FXpro logo
0
FCA

EU
FCA


CySEC
1:500
$100
RESEÑA
CMC Markets logo
0.7
FCA

ASiC
FCA


ASiC
1:200
$0
RESEÑA
etoro logo
2
FCA

EU
FCA


CySEC
1:400
$200
RESEÑA
Trade360 logo
1.8
EUCySEC
1:200
$25
RESEÑA
Alpari logo
0.3
IFSCIFSC
1:500
$100
RESEÑA
colmex pro logo
1.3
EUCySEC
1:200
$100
RESEÑA
capital index logo
2.0
EUCySEC
1:200
$100
RESEÑA
umarkets logo
2.0
IFSCIFSC
1:400
$500
RESEÑA
itrader logo
1.3
EUCySEC
1:500
$250
RESEÑA
itrader logo
1.3
EUCySEC
1:200
$250
RESEÑA
itrader logo
1.0
IFSCIFSC
1:200
$1000
RESEÑA
Markets.com logo
0
FSB

EU
FSB


CySEC
1:200
$100
RESEÑA
Forexmart logo
2
EUCySEC
1:5000
$100
RESEÑA
justforex logo
2
IFSCIFSC
1:200
$100
RESEÑA
ondatrade logo
0
EUCySEC
1:400
$100
RESEÑA
Xtrade logo
2
EUCySEC
1:400
$100
RESEÑA
fxgm logo
2
EUCySEC
1:200
$200
RESEÑA
fxgm logo
2
FCAFCA
1:200
$5000
RESEÑA
templerfx logo
2.2
FCAFCA
1:200
$100
RESEÑA
portex markets logo
2
FCAFCA
1:100
$100
RESEÑA
s2trade logo
1.8
1:200
$100
RESEÑA
ayondo logo
1.5
FCAFCA
1:200
$100
RESEÑA
ayondo logo
2
EUCySEC
1:500
$300
RESEÑA
jafx logo
0.4
1:500
$500
RESEÑA
intertrader logo
2
FCAFCA
1:100
$100
RESEÑA
hotforex logo
2
EUCySEC
1:400
$100
RESEÑA
fxb trading logo
2
FCAFCA
1:500
$25
RESEÑA

En pocas palabras, los brokers ECN de Forex ofrecen un lugar donde los operadores y proveedores de liquidez pueden negociar entre sí. Los depósitos mínimos en las cuentas ECN a menudo son más altos que los de las cuentas estándar, aunque tienen varias ventajas como la posibilidad de hacer scalping y spreads bajos.

Con tantas opciones atractivas, puede ser sorprendentemente difícil elegir a un bróker ECN. Para complicar aún más las cosas, muchos brokers de Forex tradicionales ofrecen cuentas ECN junto con sus cuentas estándar, lo que amplía tus opciones.

Para facilitar las cosas, comparamos varios aspectos críticos de algunos de los mejores brokers ECN para ayudarte a encontrar la mejor opción.

¿Qué es un bróker ECN?

“ECN” significa “red de comunicación electrónica” por sus siglas en inglés. En ocasiones, los brokers de este tipo también se conocen como STP (procesamiento directo) o NDD (sin mesa de operaciones). Todos estos términos quieren decir básicamente lo mismo: las operaciones de los usuarios se emparejan con las órdenes de terceros que quieren hacer parte de la negociación. En contraste, los brokers que no son ECN (con mesa de operaciones o creadores de mercado) siempre hacen de contraparte en las operaciones de sus clientes, lo que crea un evidente conflicto de intereses.

Los brókers ECN usualmente cobran spreads más bajos que los creadores de mercado, aunque lo compensan (al menos en parte) por medio de comisiones en la apertura y cierre de las operaciones. Dichas comisiones son un porcentaje fijo del volumen total de la operación. Aun así, la combinación de spreads y comisiones generalmente es un poco más baja que los spreads de los brokers que no son ECN.

La unión de transparencia y costos de transacción bajos hacen que los brokers ECN sean llamativos para los operadores. Sin embargo, hay otros factores que debes considerar antes de elegir a uno de estos brokers o una cuenta ECN (algunas empresas ofrecen cuentas ECN y no ECN):

  • Tamaño de la cuenta – Los brokers ECN generalmente tienen requisitos de depósito más altos. Además, algunos imponen un volumen mínimo para cada transacción de 1 minilote, en vez de 1 microlote (un décimo de un minilote) que es el estándar de la industria de Forex.
  • Ejecución – Los brokers ECN ofrecen una velocidad de ejecución excelente y spreads inexistentes o negativos durante unos instantes. Ten en cuenta que, durante periodos de muy baja liquidez, la ejecución puede verse seriamente afectada debido a que no hay contrapartes para completar las operaciones. Este fenómeno puede provocar eventos de slipagge bastante graves o impedirte salir de una mala operación; cosas que no ocurrirían en un bróker creador de mercado. Dichos eventos usualmente se dan durante la publicación de noticias importantes, en especial cuando los resultados difieren de las expectativas del mercado.
  • Spreads – Son la característica más atractiva de los brokers ECN, incluso cuando se tienen en cuenta las comisiones. Sin embargo, los spreads pueden variar considerablemente e incluso llegar a ser más altos que los de los brokers creadores de mercado. Como se puede esperar, los spreads fluctúan por estar basados en la ley de oferta y demanda. Solo los brokers creadores de mercado pueden ofrecer spreads fijos (aunque en raras ocasiones son la mejor opción).
  • Catálogo de instrumentos – Antes de ofrecer operaciones con un instrumento, los brokers ECN deben asegurarse de estar conectados con sus proveedores de liquidez. Esto no ocurre con los brokers creadores de mercado, por lo que pueden ofrecer un portafolio de activos más amplio, en especial de acciones, materias primas y varios tipos de índices. Además, los brokers ECN usualmente tienen requisitos de volumen más altos para las operaciones con instrumentos distintos de Forex. Eso significa que, si quieres diversificar tu portafolio, es buena idea que consideres a un bróker creador de mercado como complemento o reemplazo de un bróker ECN.
  • Volumen máximo de las operaciones – Los brokers ECN permiten realizar operaciones por volúmenes mucho más altos (al menos en teoría), ya que no tienen que preocuparse de las mesas de operaciones. Por ejemplo, algunos brokers con mesa de operaciones fijan como volumen máximo 5 lotes por transacción, lo que no ocurre con los brokers ECN.
  • Volumen mínimo de las operaciones – Los brokers ECN generalmente requieren que el volumen mínimo de las operaciones sea de 1 minilote (0,1 de un lote), en contraste con 1 microlote (0,01 de un lote) que tienen como requisito los brokers con mesa de operaciones. La mayoría de brokers ECN no permiten las operaciones con microlotes, aunque algunos pocos sí lo hacen. Tenlo en cuenta si eres de los inversores que prefiere operar con microlotes.

¿Quiénes son los “Verdaderos” Brokers ECN de Forex?

Hemos visto los motivos que han popularizado a los brokers ECN de Forex. También hemos notado que cada vez más brokers anuncian que son “ECN” o tienen cuentas ECN. Sin embargo, hay mucha controversia alrededor del tema, ya que muchas de estas empresas no se tratan en realidad de brokers ECN. Entonces, ¿cómo puedes identificar a un bróker ECN “verdadero”?

Un bróker ECN verdadero simplemente es una empresa que conecta tus operaciones a una red, donde se empareja automáticamente con las operaciones de otra persona o proveedor de liquidez. Esa es la definición textual. En este contexto, la mayoría de brokers que afirman ser ECN probablemente estén diciendo la verdad.

Si ves spreads elevados o que rara vez cambian, y ejecución constantemente lenta, es casi seguro que no se trata de un bróker ECN.

Sin embargo, el verdadero problema surge al tratar de definir el término “proveedor de liquidez”. ¿Cómo puede un bróker ser ECN y tener mesa de operaciones al mismo tiempo? La red es tan buena como su fuente. Para que un bróker sea realmente ECN, el proveedor de liquidez debe ser un banco de primer nivel. No obstante, debemos preguntarnos si en realidad ese siempre es el caso, y por qué tantos brokers que dicen ser ECN se niegan a publicar sus proveedores de liquidez.

Cuando los primeros brokers ECN empezaron a aparecer, los operadores bancarios se preguntaron cómo transacciones de unos cuantos minilotes podrían tener procesamiento directo por medio de bancos de primer nivel, siendo que normalmente se necesitaría al menos 10 lotes enteros. Esto sugiere que cualquier bróker con requisitos de volumen de menos de 10 lotes solo está “recopilando” operaciones que al final necesitarán de alguna clase de mesa de operaciones para procesarlas.

Pero, la pregunta es, ¿acaso importa?

Si el bróker al menos trata de emparejar las órdenes directamente y sin interferir, no hay mucho conflicto de intereses. Además, si puedes reducir tus costos y ejecutar tus operaciones más rápidamente, ¿por qué no aceptarlo? Simplemente no olvides qué es lo que en realidad está tras bambalinas.

¿Cómo Elegir al Mejor Bróker ECN de Forex?

Elegir un bróker ECN no es muy diferente de seleccionar cualquier otra clase de bróker. No hay muchos factores que sean exclusivos de esta clase de intermediarios.

Para empezar, debes tener en cuenta el capital que quieres invertir, los instrumentos con los que quieres negociar, tu horario de trading y tu ubicación geográfica. Con estos 4 factores, descartarás una gran cantidad de empresas. Las buenas noticias son que los brokers que no cumplen los estándares mínimos en ciertas áreas generalmente no son aceptados en ninguna parte, así que son más fáciles de descartar.

Ubicación

Empezando con tu ubicación, quizás te sientas más a gusto con un bróker de tu propio país (o un país cercano), o de una nación con un idioma y sistema legal parecido al tuyo. Si eres un residente de los Estados Unidos, hay ciertos factores especiales que debes considerar. Estados Unidos es un país que restringe enormemente las operaciones en Forex, lo que significa que tus opciones se limitan a empresas extranjeras (aunque eso facilita todo el proceso).

Si vives en el Reino Unido, es recomendable que selecciones un bróker con sede en dicho país que ofrezca apuestas de spread financiero. De esa manera, no tendrás que pagar impuestos sobre las ganancias. Quizás este sea el criterio más fácil para empezar, ya que podrás reducir considerablemente tu lista de candidatos en un solo movimiento.

El siguiente punto para considerar es la regulación y seguridad de tu dinero. Si vas a depositar una cantidad pequeña, quizás no te importe. Sin embargo, si planeas invertir grandes cantidades de capital, es un factor crucial. Algunos países tienen regulaciones financieras bien establecidas que combaten la presencia de estafadores.

Protección del Depósito

Otro punto importante es la protección de tu depósito. Al momento de este escrito, el Gobierno del Reino Unido protege los depósitos de todos los clientes de brokers regulados hasta un máximo de 75.000 GBP. Eso significa que, si depositas esa cantidad o menos en un bróker regulado en el Reino Unido, y el bróker se roba tu dinero o entra en bancarrota, el gobierno te regresará el valor del depósito. No hace falta decir que es una gran ventaja que brinda mucha tranquilidad. Si vas a invertir una gran cantidad de dinero, debes considerar seriamente la protección financiera del gobierno. Eso significa que deberías optar por centros financieros famosos, ¡y dudar de pequeñas islas que ni siquiera conoces!

Costos

El tercer factor es el costo del trading. Si vas a depositar una cantidad considerable, no hay ningún motivo para que pagues más de 1 pip en el par EUR/USD, contando spreads y comisiones. Puedes abrir cuentas de demostración en todos los brokers que consideres para conocer sus spreads reales. Sin embargo, ten en cuenta que algunas empresas ofrecen condiciones distintas en sus cuentas demo, incluyendo spreads significativamente más bajos que los de las cuentas reales. Por suerte, hay algunos sitios web que comparan en vivo los spreads reales de varios brokers, así que es buena idea que los visites.

Estilo de Trading

Otro factor para considerar a la hora de elegir un bróker es tu estilo de trading, es decir, la cantidad de operaciones que realizas por día. ¿Eres un scalper o un operador intradía? ¿Haces swing trading? ¿Eres un operador posicional? Si eres de los que abre pocas operaciones que permanecen abiertas durante varios días, e incluso semanas o meses, considera los costos de rollover que se generan todos los días a las 5 p.m. hora de Nueva York. Si ese es tu caso, el rollover es más importante que los spreads para determinar la diferencia entre las ganancias y las pérdidas (al menos hasta cierto punto).
Por otro lado, si vas a abrir muchas operaciones que permanecen abiertas durante unos pocos minutos u horas, debes prestarle más atención al spread que al rollover. Eso significa que un mismo bróker de Forex puede ser tu mejor opción si eres un operador intradía, mientras al mismo tiempo ser una mala decisión si eres un operador posicional.

Plataforma de Trading

Lo siguiente que debes considerar es la plataforma de trading del bróker. ¿Funciona correctamente o se congela? ¿Es fácil de usar, intuitiva y amigable? ¿La ejecución sugiere de alguna manera que el bróker es ECN, o al menos algo similar?

Bonos y Promociones

Por último, puedes pensar en las cosas que a los brokers les gusta promocionar, pero que en realidad son lo que menos importa. Los bonos y las promociones pueden parecer interesantes, aunque debes leer la letra pequeña. En muchos casos, al aceptar un bono, no podrás retirar un porcentaje de tu depósito hasta que realices un número de transacciones.

Una ventaja de los brokers ECN es que tienden a apuntar a un mercado más sofisticado que los brokers creadores de mercado, lo que significa que probablemente no tendrás que preocuparte de vendedores engañosos. Los mejores brokers de todos en ocasiones tienen mala publicidad y servicio al cliente, aunque pueden ofrecer las mejores ofertas de cuentas ECN que jamás encontrarás.