Explosiones de medias móviles

IndicatoriNosu enero 18, 2011 0 Comentarios
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Las medias móviles pueden parecer un indicador del que no hay mucho que sacar. Sin embargo, se puede sacar mucha información si se observan de cerca. En el mercado forex se pueden usar como indicadores de dirección, este es el uso más típico, y de otras muchas formas como por ejemplo como niveles de soporte/resistencia o puntos de giro del mercado. Las fluctuaciones y volatilidad del mercado de divisas acompañada de medias móviles puede tener la misma capacidad para dar oportunidades de trading que otras herramientas tan populares como los retrocesos Fibonacci, aunque captar estas oportunidades es cuestión de paciencia.

Las medias móviles como indicador de tendencia

La media móvil simple puede compararse con el sentimiento original del mercado. A primera vista, los traders usan este indicador para comparar el precio de cierre actual con precios de cierre anteriores a lo largo de un cierto período de tiempo. En teoría, esta comparación debe mostrar la dirección que lleva el mercado y puede acoplarse a otros análisis, ya sean fundamentales o técnicos, para buscar la oportunidad de entrar al mercado. En la siguiente imagen se puede ver un gráfico diario del par GBP/USD en el que se ha aplicado una media móvil simple de 50 períodos y una media móvil simple de 100 períodos. Se puede ver como hay un período de consolidación en el que las medias móviles están casi planas, sin inclinación y muy cerca una de otra lo que indica que los precios a más corto plazo (SMA de 50 períodos, línea verde) y los precios a más largo plazo (SMA 100 períodos, línea roja) están muy próximos, totalmente indicativo de un período de consolidación. Tras este período de consolidación se observa como comienzan movimientos descendentes direccionalmente fuertes que quedan reflejados en un aumento progresivo de la inclinación a la baja de ambas medias móviles que comienzan a moverse en la misma dirección que el mercado. Además, la distancia entre las dos medias móviles va en aumento, concretamente la media móvil de más corto período baja más rápidamente que la media móvil de período más largo lo que indica que los precios de más corto plazo son más bajos que los precios de más largo plazo, característica de una tendencia bajista con movimientos direccionales. De forma análoga se puede describir el comportamiento de las medias móviles en una tendencia alcista.

Ejemplo de uso de medias móviles

Las medias móviles como soportes y resistencias

En el punto anterior hemos visto el uso más común de las medias móviles: la detección de movimientos direccionales. Pero hay más. Las medias móviles se pueden usar como niveles de soporte y resistencia ya que actúan como barreras donde el precio tiene dificultades para continuar. De hecho puedes ver como es común que el precio se acerque una y otra vez a una media móvil hasta que el mercado se decide de nuevo a tomar una dirección. A mayor número de veces que el precio se acerque a la media móvil (más número de pruebas), más fuerte se vuelve el soporte o la resistencia, aumentando las posibilidades de un rebote del precio hacia arriba en caso de soporte o hacia abajo en caso de resistencias. Si la media móvil se dibuja plana indica que se ha alcanzado una fase en la que los precios se han consolidado y han creado un soporte o resistencia subyacente para el precio subyacente. Grandes firmas de trading y sistemas de trading institucionales dan alta importancia a estos niveles donde las medias móviles se vuelven planas como puntos a donde es muy probable que el mercado se diriga como importantes niveles de soporte/resistencia. Recuerda que una media plana representa un nivel de soporte/resistencia mucho más fuerte que una media plana con inclinación.

Ejemplo de uso de medias móviles como niveles de soporte o resistencia

La explosión de medias móviles

Como dijimos, grandes instituciones toman nota de las medias móviles como soportes y resistencias, por ello, es de esperar que en estos niveles haya gran cantidad de órdenes de compra o venta. La profundidad de estas órdenes tiende a forzar que el precio vaya más allá de estos niveles debido a que esta cantidad de órdenes exageran el movimiento direccional. En la siguiente imagen podemos ver este fenómeno; observa como hay una tendencia bajista instaurada y como, tras la ruptura del soporte que representa la media móvil (de 25 períodos en este gráfico), el movimiento tendencial se hace más fuerte (mira los puntos marcados con el número 1 y 2).

Ejemplo de uso de medias móviles como puntos de entrada al mercado

Comerciar aprovechando este hecho no es muy dificil de implementar, lo más complicado será tener la paciencia para esperar a que se den todas las condiciones. Veamos los tres puntos clave de esta estrategia:

  1. Identificar oportunidades a corto plazo en la tendencia a largo plazo. La operación debe ser puesta en la dirección que marque el largo plazo. La dirección del mercado a largo plazo se puede identificar más facilmente en gráficos de alto timeframe como gráficos diarios.
  2. Bajar a timeframes inferiores para buscar el mejor punto de entrada. Una vez hemos identificado una tendencia en gráficos de alto timeframe y vemos la ruptura de la media móvil, bajamos a gráficos de timeframe menores (1 hora) y buscamos aquí el mejor punto de entrada en la dirección que marca la tendencia identificada en el gráfico de timeframe superior. Un buen punto de entrada sería identificar de forma más fina el siguiente nivel de soporte o resistencia, según el caso, en el gráfico de timeframe menor.
  3. Ejecutar la orden. Una vez identificado el soporte o resistencia en el gráfico de timeframe corto esperamos a que una vela rompa este nivel. En caso de tendencia bajista pondremos una orden stop de venta uno o dos pips bajo el mínimo de esta vela. En caso de tendencia alcista ponemos una orden stop de compra uno o dos pips por encima del máximo de la vela que ha roto la resistencia (más info sobre las órdenes stop en “Tipos de órdenes en forex“). El stop loss se debe poner ligeramente por encima del soporte roto, por ejemplo 10 pips, o por debajo de la resistencia superada. Lo mejor en esta estrategia es utilizar el trailing stop en lugar de un objetivo fijo ya que hemos puesto una operación en la dirección de la tendencia principal en gráficos altos. El tamaño del trailing stop es a gusto del consumidor, yo sugiero utilizar como trailing stop la distancia a la que se puso el stop loss.

Ejemplo de operación con la estrategia explosión de medias móviles

En la última imagen vimos que había una tendencia bajista instaurada e identificamos una ruptura del nivel de soporte marcado por la media móvil de 25 períodos en gráficos diarios (punto 2), lo que indica un buen momento para buscar la entrada en corto. Para buscar un buen punto de entrada bajamos a gráficos de 1 hora. En este caso una buena entrada vendría dada por la ruptura del soporte marcado en el siguiente gráfico con una línea horizontal verde que está en el nivel 1.5210. Esperamos a que una vela rompa este nivel, tomamos nota del mínimo de esta vela (en este caso es 1.5179) y ponemos una orden stop de venta un o dos pips por debajo de este mínimo, como en 1.5177, con stop loss en 1.5220 (10 puntos por encima del soporte roto) y un trailing stop de 33 puntos (distancia a la que está el stop loss), no ponemos take profit.

Ejemplo de uso de medias móviles en GBP/USD

La volatilidad del mercado cerca de las medias moviles y la rapidez con la que actúan los participantes provocan la exageración de los movimientos direccionales, motivo de llamar a esta estrategia “explosión de medias móviles”.

Como he intentado hacer ver en este artículo, las medias móviles pueden ofrecer mucha más información de lo que normalmente se asocia a este simple indicador técnico.

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