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Tasa de Porcentaje Anual – APR

¿Qué es una Tasa de Porcentaje Anual – APR?

Una tasa de porcentaje anual (APR, por sus siglas en inglés) es la tasa anual que se cobra por los préstamos o las ganancias obtenidas a través de una inversión, y se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo. Esto incluye cualquier cargo o costo adicional asociado con la transacción pero no toma en cuenta la capitalización. Como los préstamos o acuerdos de crédito pueden variar en términos de estructura de tasas de interés, cargos por transacción, penalidades por mora y otros factores, un cálculo estandarizado como el APR proporciona a los prestatarios un número de resultados finales que pueden comparar fácilmente con las tasas cobradas por otros prestamistas.

DESGLOSANDO la ‘Tasa de Porcentaje Anual – APR’

Por ley, las compañías de tarjetas de crédito y los emisores de préstamos deben mostrar a los clientes la APR para facilitar una comprensión clara de las tasas reales aplicables a sus acuerdos. Las compañías de tarjetas de crédito están autorizadas a anunciar las tasas de interés mensualmente, pero también están obligadas a declarar claramente el APR a los clientes antes de firmar cualquier acuerdo. Por ejemplo, una tarjeta de crédito puede cobrar 1% al mes, y su APR es 1% x 12 meses, o 12%.

Los préstamos se ofrecen con APRs fijos o variables. Un préstamo con tasa de interés anual fija tiene una tasa de interés que se garantiza que no cambiará durante la vigencia del préstamo o de la línea de crédito. Un préstamo APR variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.

APR vs Tasa de Interés

Tasa de Porcentaje AnualUna tasa de interés, o una tasa de interés nominal, se refiere sólo a los intereses que se cobran sobre un préstamo, y no toma en cuenta ningún otro gasto. En contraste, la APR es la combinación de la tasa de interés nominal y cualquier otro costo u honorario involucrado en la obtención del préstamo. Como resultado, un APR tiende a ser más alto que la tasa de interés nominal de un préstamo.

Por ejemplo, si estuviera considerando una hipoteca de $200,000 con una tasa de interés del 6%, su gasto financiero anual ascendería a $12,000, o un pago mensual de $1,000. Pero digamos que la compra de su casa también requiere costos de cierre, seguro hipotecario y cargos por originación de préstamos por la cantidad de $5,000. Para determinar el APR de su préstamo hipotecario, estos cargos se agregan al monto original del préstamo para crear un nuevo monto de préstamo de $205,000. La tasa de interés del 6% se utiliza para calcular un nuevo pago anual de $12,300. Divida el pago anual de $12,300 entre la cantidad original del préstamo de $200,000 para obtener un APR de 6.15%.

La Ley Federal de Veracidad en los Préstamos (Truth in Lending Act) requiere que cada contrato de préstamo al consumidor incluya el APR junto con la tasa de interés nominal. El escenario más confuso para los prestatarios es cuando dos prestamistas ofrecen la misma tasa nominal y pagos mensuales pero diferentes APRs. En un caso como éste, el prestamista con la tasa de interés anual más baja está exigiendo menos comisiones por adelantado y ofreciendo el mejor trato.

APR vs Rendimiento porcentual anual

Un APR sólo tiene en cuenta el interés simple. Por el contrario, el rendimiento porcentual anual (APY), también conocido como tasa anual efectiva (EAR), tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, un APY tiende a ser mayor que un APR en el mismo préstamo. Cuanto mayor sea la tasa de interés y, en menor medida, menor sea el período de capitalización, mayor será la diferencia entre APR y APY.

Imagina que el APR de un préstamo es del 12%, y el préstamo se acumula una vez al mes. Si un individuo ha pedido prestado $10,000, su interés para un mes es el 1% de su saldo o $100. Eso efectivamente aumenta su saldo a $10,100. El mes siguiente se cobra un 1% de interés sobre esta cantidad, y el pago de intereses es de $101, un poco más alto que el mes anterior. Si mantiene ese saldo durante el año, su tasa de interés efectiva será de 12.68%. El APY incluye estos pequeños cambios en los gastos por intereses debido a la capitalización, mientras que el APR no.

O, digamos que usted compara una inversión que paga 5% por año con una que paga 5% mensual. Para el primero, el APY es igual al 5%, igual que el APR. Pero para el segundo, el APY ES de 5.12%, reflejando la composición mensual.

Otro ejemplo: XYZ Corp. ofrece una tarjeta de crédito que cobra intereses de 0.06273% diariamente. Multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es el APR anunciado. Ahora, si usted cargara un artículo diferente de $1,000 a su tarjeta cada día, y esperara hasta el día después de la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a hacer pagos, usted tendría que pagar $1,000.6273 por cada cosa que compró. Para calcular el APY o EAR (el término más típico en tarjetas de crédito), sume 1 (que representa el capital) y tome ese número a la potencia del número de períodos de capitalización en un año; reste 1 del resultado para obtener el porcentaje {(1 + tasa periódica)^#de períodos} – 1. En este caso, su APY o EAR sería 25.7% (1 + 0.0006273^365 = 1.257; 1.257 – 1 = 0.257).

Si sólo tiene saldo en su tarjeta de crédito durante un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 22,9%. Sin embargo, si mantiene ese saldo durante el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 25.7% como resultado de la capitalización diaria.

Dado que un APR y un APY diferente pueden ser usados para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y prestatarios enfaticen el número más halagador para exponer su caso (la Ley de la Verdad en Ahorros de 1991 ordenó que tanto el APR como el APY sean divulgados en anuncios, contratos y acuerdos). Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que la primera presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista y trata de convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.

APR vs Tasa Periódica Diaria

La tasa de interés periódica diaria es la tasa de interés que se cobra diariamente sobre el saldo de un préstamo. Es el APR dividido por 365, el número de días del año. Del mismo modo, la tasa periódica mensual es el APR dividido por 12. Los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar APR mensualmente, siempre y cuando el APR completo de 12 meses aparezca en alguna parte antes de que se firme el acuerdo.

¿Es engañoso el APR?

Como se ilustra en todo lo anterior, el APR puede ser un indicador engañoso de los costos reales. Algunos expertos creen que el APR se utiliza mejor para comparar préstamos a largo plazo. Incluso con deuda a corto plazo, como una nota a siete años, el APR realmente subestima el costo del préstamo. Esto se debe a que los cálculos de APR asumen programas de pago a largo plazo; para los préstamos que se pagan más rápido o que tienen períodos de pago más cortos, los costos y cargos son demasiado bajos con los cálculos de APR. El impacto medio anual de los costes de cierre es mucho menor cuando se supone que estos costes se han repartido a lo largo de 30 años en lugar de 7 a 10 años.

El APR también tiene problemas con las hipotecas de tasa ajustable o ARM. Las estimaciones de APR siempre asumen una tasa de interés constante, y aunque APR toma en consideración los topes de tasas, el número final que se le presenta sigue basándose en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés en un ARM es incierta una vez que el período de tasa fija ha terminado, los estimados de APR pueden subestimar severamente los costos reales del préstamo si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.

¿Cómo establecen las compañías de tarjetas de crédito el APR?

La mayoría de las tarjetas de crédito tienen APR flotantes, comúnmente llamadas APR variables. Estas presentan tasas de interés flotantes que suben y bajan junto con el mercado o un índice o la tasa preferencial de los Estados Unidos. Se establecen tomando esta característica variable y agregándole el margen del banco. Por ejemplo, si el banco cobra un margen del 10% y la tasa preferencial es del 5%, el prestatario paga una tasa de interés del 15%.

Aunque son pocos y distantes, también hay algunas tarjetas de crédito con tasa de interés fija disponibles. Con las tarjetas de crédito (a diferencia de otros tipos de préstamos), un APR fijo en realidad significa que la tasa permanece fija hasta que el prestamista decide cambiarla. Sin embargo, no se puede cambiar sin previo aviso por escrito, y el ajuste sólo se aplica en el futuro en el préstamo, no retroactivamente.

En algunos casos, las compañías de tarjetas de crédito ofrecen diferentes APR para diferentes tipos de cargos. Por ejemplo, una tarjeta puede cobrar un APR por compras, otro por adelantos en efectivo y un tercero por transferencias de saldo desde otra tarjeta. Del mismo modo, los bancos cobran APRs de alta tasa de interés a los clientes que han realizado pagos tardíos o que han violado otros términos del contrato del titular de la tarjeta, y ofrecen APRs introductorias de baja tasa de interés para atraer a nuevos clientes – preferiblemente a aquellos que tienden a llevar un saldo en sus tarjetas.

Las APR introductorias pueden tener efectos positivos en las finanzas personales si se administran con cuidado. Un saldo de préstamo de $2,000 que tenga un APR del 12% incurre en un cargo de interés de $20 cada mes. Transferir ese saldo a una tarjeta de crédito con una APR introductoria de 0% durante 12 meses le permite aplicar esos mismos $20 al capital, pagando el saldo mucho antes.

Más lejos en el extranjero

La definición de, y los requisitos de informe para, APR todos pertenecen a los prestamistas americanos. Las leyes del Reino Unido y de Europa también enfatizan la revelación de información con respecto a la APR, pero los prestamistas de esos países pueden calcular la APR usando diferentes algoritmos para diferentes tipos de préstamos. Otras naciones no tienen leyes ni regulaciones en absoluto.