Cómo utilizar las divergencias en Forex

eFXto mayo 17, 2011 1 Comentario
Compártelo: Facebook GoogleTwitterEmail

Las divergencias entre indicadores tipo oscilador (RSI, MACD, Stochastic, CCI, etc) y la acción del precio es una técnica de trading bastante popular en forex si bien hay quién ve esta técnica como infalible y quién no cree para nada en las divergencias. Dejando a un lado las opiniones, creo que las divergencias es un tema que merece la pena estudiar.

La base sobre la que se asienta el uso de las divergencias como estrategia de trading es que cuando se produce una divergencia, es decir, cuándo el indicador y el precio se descoordinan, es señal de un cambio inminente en la dirección del precio.

Veamos algunos ejemplos sobre operaciones con divergencias utilizando el MACD y algunos consejos sobre el uso de esta técnica de trading.

¿Qué es una divergencia y como la identifico?

En el artículo “La acción del precio: Forex al desnudo” veíamos como reconocer la tendencia de forma totalmente objetiva reconociendo series de máximos mayores y mínimos menores, lo que se conoce como higer highs y lower lows respectivamente, de forma que cuándo el precio registra sucesivos higher highs existe una tendencia alcista y, por el contrario, si el precio registra lower lows sucesivos existe una tendencia bajista.

Una divergencia es un desequilibrio entre la acción del precio y la acción del indicador. De este modo se pueden identificar dos tipos de divergencias, alcistas y bajistas:

  • Divergencia alcista: Una divergencia alcista ocurre cuándo el precio registra un nuevo lower low mientras que el indicador registra un nuevo higher low, es decir, el precio registra un mínimo menor al mínimo anterior mientras que el indicador registra un mínimo mayor al mínimo anterior. Cuándo se produce una divergencia alcista el pronóstico es un cambio alcista en la acción del precio.
  • Divergencia bajista: Una divergencia bajista ocurre cuándo el precio registra un nuevo higher high mientras que el indicador registra un nuevo lower high. Cuándo se produce una divergencia bajista el pronóstico es un cambio bajista en la acción del precio.

En la siguiente imagen se puede ver primero una divergencia bajista y luego una divergencia alcista. Observa como el precio alcanza nuevos máximos (higher highs) mientras que en el MACD los nuevos máximos son menores a los anteriores (lower highs), lo que es una divergencia bajista. Después se puede ver que el precio alcanza nuevos mínimos (lower lows) mientras que en el MACD se ven mínimos crecientes (higher lows) dando una divergencia alcista.

Ejemplo de divergencia en EUR/USD con MACD. efxto.com

Tradeando con divergencias

En la siguiente imagen se puede ver una divergencia alcista en el GBP/USD.

Divergencia en GBP/USD. efxto.com

En la imagen superior tenemos un ejemplo de una divergencia alcista muy claro. El precio del GBP/USD cae registrando mínimos decrecientes, algo lógico en una tendencia bajista. Sin embargo el histograma del MACD marca mínimos cada vez mayores para el mismo período. Estos es, una divergencia alcista. Según la teoría de las divergencias esta descoordinación entre el precio y el indicador es señal de una cercana corrección en el precio para corregir dicha descoordinación. En este caso, la corrección que debe realizar el precio debe ser al alza. Y es lo que ocurrió, tal y como ves en la imagen el precio comenzó una fase alcista.

La estrategia de trading con divergencias puede funcionar en todos los timeframes aunque, como la mayoría de estrategias tendenciales, suele dar mejores resultados en timeframes largos, H4 y superiores.

Una vez se ha reconocido una divergencia es importante, como debe ser norma en cualquier estilo de trading, establecer un stoploss para que, en caso de que la operación vaya en contra, tener controladas las pérdidas. El stoploss en el caso de estrategias con divergencias no debe muy estrecho, pues a menudo el mercado puede entrar en una fase lateralizada tras la aparición de una divergencia y si hemos puesto un stoploss muy estrecho podemos quedar fuera de una posible buena operación. Por otro lado, tampoco deberá ser demasiado amplio ya que esto causaría que se tuviese que poner un objetivo de beneficios muy lejano para mantener un ratio riesgo/beneficio aceptable (aprende más en Riesgo/Beneficio en Forex – Parte 1 y Riesgo/Beneficio en Forex – Parte 2). Por mi parte siempre establezco el stoploss bajo el último mínimo (en caso de divergencias alcistas) o bajo el último máximo (en caso de divergencias bajistas) a una distancia adecuada para mantener el ratio riesgo/beneficio en 1:2 como mínimo, preferiblemente en 1:3, teniendo en cuenta que el objetivo de beneficio lo pongo en el siguiente nivel de soporte/resistencia importante.

La operación se deberá dejar abierta hasta que se alcance el objetivo y se cerrará antes si aparece una divergencia en sentido contrario, si se observa una caída del momentum de la tendencia actual o si vemos un movimiento en contra de nuestra operación que podamos valorar como algo más que un simple y natural pullback.

Para terminar decir algo que mencionaba al comienzo del artículo: las divergencias no tienen ninguna validez para algunos mientras que son una herramienta muy fiable para otros. Este dilema es algo muy común tanto en forex como en otros mercados financieros. Es cosa tuya construir tu propia opinión tras un período de prueba y práctica con las divergencias. Desde mi punto de vista, el trading con divergencias ha demostrado ser fiable bastante a menudo, al menos en forex y timeframes largos: toma un gráfico diario de cualquier par de divisas y podrás ver numerosas divergencias que han dado resultado positivo.

Mostrar Mas