¿Comerciar en rango o en tendencia?

IndicatoriNosu abril 29, 2013 1 Comentario
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Cualquier trader termina por preguntarse, más temprano que tarde, sobre cuándo es mejor comerciar, ¿durante períodos de tenencia o durante períodos de mercado en rango? Ya sé que siempre se dice que la tendencia es la mejor amiga del trader, pero será sólo de aquel trader que se sienta más cómodo operando en períodos tendenciales, como es mi caso. La respuesta no es muy sencilla y en muchas ocasiones puede resultar en una decisión mixta.

Las características del movimiento del precio en tendencia y en rango son muy diferentes y requieren una mentalidad, análisis y gestión monetaria prácticamente opuestas. Pero en forex podemos encontrar de forma frecuente situaciones que se adaptan a ambos tipos de trading y oportunidades para obtener beneficios sea cuál sea tu estilo.

El comercio en tendencia

La tendencia en el mercado se puede indentificar de muchas formas diferentes. Por ejemplo, según la acción del precio existe tendencia alcista cuándo hay una sucesión de mínimos mayores y hay tendencia bajista cuándo hay una sucesión de máximos menores. También se puede identificar como desviación del rango de las bandas de bollinger, mediante medias móviles o cuándo el ADX tiene un valor superior a 20. Definiciones y métodos de detección de la tendencia hay miles, la característica común es que se puede observar una dirección definida en el precio durante un cierto período de tiempo.

Detección y entrada temprana

Más importante que como definir la tendencia, el éxito de comerciar en mercado con tenencia radica en su detección y entrada en las etapas tempranas de su desarrollo y mantener la posición hasta que la tendencia cambie para poder atrapar el máximo movimiento posible.

Durante el desarrollo de la operación de tendencia el pensamiento que más se mete en la cabeza del trader es: ¿estoy haciendo lo correcto o debería salir ya? Es decir, ¿le queda recorrido a la tendencia o habrá terminado? Cuándo el movimiento direccional del precio se frena, lo cuál ocurre varias veces en el desarrollo de una tendencia, el trader se plantea si cerrar ya o no.

Es habitual. que el trader de tendencia haga varias entradas al mercado con stop loss muy estrechos para asegurarse la mejor entrada. Al utilizar stop estrechos es habitual que los traders de tendencia tengan en su historial muchas más operaciones negativas que operaciones positivas, pero cuándo atrapan una tendencia en sus inicios obtienen tal beneficio que superan con creces las pequeñas pérdidas acumuladas. Esto requiere un control del riesgo y una gestión monetaria rigurosa. Una regla general es que un trader de tendencia no arriesgue más del 1,5-2% de su capital por operación y que tenga un ratio riesgo:beneficio superior a 2:1 (vea modelo de gestión monetaria 2:1 y otros modelos de gestión monetaria).

Cuándo un trader de tendencia toma la entrada correcta y la mantiene durante la mayor parte del desarrollo de la tendencia, los beneficios pueden ser enormes. Esto es mucho más notable en el mercado forex que en otros mercados, debido especialmente a la gran liquidez y volatilidad, pero también al alto apalancamiento que se puede utilizar en el mercado de divisas.

El principal motivo de que muchos traders intenten tradear las tendencia y acaben perdiendo es que, ante una serie de malas entradas, se vuelven escépticos y comienzan a intentar luchar contra el mercado, olvidándose de que el mercado siempre gana y no podrán con él; estos traders llegan normalmente a un margin call rápidamente. Pocos traders tienen la suficiente disciplina para entrar al mercado buscando atrapar una tendencia, utilizar un stop loss estrecho y aceptar una serie de 4 o 5 operaciones perdedoras esperando atrapar el gran movimiento que les haga doblar sus cuentas. Y es que la disciplina es una cualidad imprescindible para operar en forex; un trader de tendencia puede ver como sus stop loss son alcanzados 5 o 10 veces, incluso más, antes de encontrar el gran movimiento tendencial esperado. Pero al utilizar stop loss pequeños puede permitirse utilizar un alto apalancamiento sin que ello suponga un riesgo exagerado para su capital.

El comercio en rango

Muchos traders prefieren seguir estrategias de rango. Cuándo hablo de rango hablo de mercado lateralizado, no de trading de rango en canales de tendencia que al fin al cabo es trading de tendencia (vea ¿Qué es el mercado en rango? y Consejos para el trading con baja volatilidad), incluso considero el trading de contratendencia como trading tendencial ya que se buscan oportunidades de trading en contra de la tendencia predominante en el mercado, por ejemplo vendiendo en la parte superior de un canal alcista y comprando en su banda inferior. El verdadero trader de rango no tendrá en cuenta la dirección del mercado para nada.

La base del trading en rango es que estamos en un entorno en el cuál el precio volverá al punto original. El trader de rango apuesta por la posibilidad de que el precio quedará contenido entre dos niveles de precio y se irá moviendo de uno a otro una y otra vez.

Por lo general, el trading en rango requiere cuentas con una mayor capitalización para operar de forma satisfactoria. En el mercado forex podemos encontrar muchos dealers que ofrecen mini y micro cuentas en las que se pueden abrir posiciones con un volumen muy pequeño. Además, casi todos ellos no cobran comisiones, los clientes simplemente pagan el spread. Esto permite poder implementar estrategias de rango sin contar con una cuenta de mucho capital. Esto es una gran ventaja respecto al mercado de acciones en el que los traders deben pagar comisiones que pueden ser demasiado altas para operaciones pequeñas y que hacen prácticamente inviable el trading en rango.

Conclusión

Tanto si quieres comerciar con alto apalancamiento y stop loss pequeños buscando capturar grandes movimientos tendenciales, como si prefieres capturar pequeños movimientos en operaciones individuales, el mercado forex ofrece situaciones para ambos estilos de forma habitual. Si mantienes disciplina, una estrategia bien definida, aceptas las eventuales pérdidas y comprendes las diferentes técnicas de gestión monetaria, tendrás bastantes posibilidades de ser exitoso en forex.

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